El riesgo climático y acceso a crédito de pequeños agricultores

En Colombia, como en otros países en desarrollo, el clima es uno de los principales determinantes de la productividad agrícola y una fuente importante de incertidumbre sobre los ingresos de los agricultores. Eventos climáticos extremos, como sequías, heladas o inundaciones, pueden reducir las cosechas y, con ellas, los ingresos de la finca. Como pocos productores cuentan con seguros agrícolas, el crédito es una de sus principales herramientas financieras para enfrentar estas pérdidas. Sin embargo, el mismo riesgo climático puede dificultar el acceso al crédito y limitar su capacidad para ayudar a los agricultores a enfrentar las caídas de ingresos.

La incertidumbre sobre el clima futuro y sus efectos sobre los ingresos agrícolas puede limitar el acceso al crédito tanto por el lado de la demanda como de la oferta. Por el lado de la demanda, los agricultores pueden evitar endeudarse por temor a que una mala cosecha les impida pagar sus préstamos y ponga en riesgo sus garantías o su historial crediticio. Este mecanismo es conocido en la literatura como racionamiento de crédito por riesgo (Boucher, et. al 2008). Por el lado de la oferta, los bancos pueden considerar demasiado riesgoso prestarles a productores expuestos a una mayor variabilidad climática y, por esta razón, reducir su disposición a otorgarles créditos.

En un estudio reciente con Camilo Bohórquez, Karelys Guzmán y Alex Pérez exploramos estos efectos para el caso de los pequeños productores de papa en Colombia. Combinamos información de los desembolsos de crédito de Finagro entre 2013 y 2020 con datos diarios de precipitación del Climate Hazards Group InfraRed Precipitation with Station Data (CHIRPS), para estudiar cómo el riesgo climático afecta el acceso al crédito de estos productores.

A partir de datos diarios de precipitación, construimos dos medidas de riesgo climático que permiten distinguir entre la incertidumbre sobre las condiciones futuras de lluvia y la ocurrencia de choques negativos de lluvia. Para medir la incertidumbre sobre la lluvia futura, calculamos el coeficiente de variación de la precipitación diaria en cada municipio, utilizando ventanas móviles de cinco años (20 trimestres). La idea detrás de esta medida es que los agricultores utilizan su experiencia con el clima para formar expectativas sobre las condiciones futuras. Así, una mayor variabilidad de las lluvias en los últimos cinco años puede traducirse en una mayor incertidumbre sobre los ingresos esperados en la finca.

Para medir la ocurrencia de choques negativos de precipitación, calculamos el número máximo de días consecutivos con lluvias inferiores a un milímetro en cada municipio y trimestre. Esta medida permite identificar períodos prolongados de sequía que pueden afectar el desarrollo del cultivo y reducir los ingresos de los agricultores. Para tener en cuenta las condiciones de lluvia durante el ciclo productivo de la papa, que dura aproximadamente cinco meses, utilizamos el promedio de esta medida en el trimestre de análisis y el trimestre inmediatamente anterior.

Nuestros resultados muestran que los agricultores utilizan el crédito para enfrentar los efectos negativos de las sequías. En particular, un aumento de 1 % en la duración de un periodo seco genera, en promedio, un incremento del 0,17 % tanto en el monto total de los desembolsos como en el número de beneficiarios de crédito agropecuario. Sin embargo, encontramos que una mayor variabilidad de las lluvias está asociada con menores desembolsos y con plazos más cortos en los préstamos otorgados. Estos resultados sugieren que la incertidumbre sobre el comportamiento futuro del clima puede limitar el acceso al crédito y las inversiones de más largo plazo.

Por último, exploramos si la incertidumbre climática afecta la respuesta del crédito ante sequías más prolongadas. Encontramos que una mayor variabilidad de las lluvias debilita esta respuesta. El Gráfico 1 muestra que, en municipios donde las lluvias han sido históricamente más estables, las sequías más largas aumentan los desembolsos de crédito. Sin embargo, este efecto se reduce a medida que aumenta la variabilidad de las lluvias. Esto sugiere que el crédito es menos efectivo para ayudar a los agricultores a enfrentar las pérdidas de ingresos por sequías en municipios con mayor incertidumbre climática.